Избыточный вес означает покупать или продавать?

Что это означает, что акции имеют избыточный вес?
Нет, это не значит, что акция должна попасть на беговую дорожку

Если вы когда-либо читали отчет инвестиционного аналитика, возможно, вы видели акции, названные «избыточными».
 
Это не означает, что запас должен сократить углеводы и поразить спортзал.
 
На самом деле, это хорошо для акции, которая будет помечена как «избыточный вес».
 
Но это определенно запутанный термин, особенно учитывая, что большинство инвесторов привыкли видеть более простые рейтинги «покупать» или «продавать».
 
В базовом смысле, если аналитик оценивает акцию как «лишнюю», он или она считает, что акция будет работать хорошо в будущем. Они считают, что акции стоит покупать и могут превзойти более широкий рынок и другие акции в этом секторе. С другой стороны, рейтинг «недостаточный вес» означает, что аналитик считает, что будущие результаты будут плохими. Обычно рейтинг относится к прогнозируемой производительности в течение следующих месяцев 6-12. 
 
Можно рассматривать «избыточный вес» и «недостаточный вес» как синонимы «покупать» и «продавать», но в этом есть нечто большее. Итак, давайте сначала рассмотрим систему рейтингов, чтобы понять, где «избыточный вес» и «недостаточный вес» вписываются.
 
Трех- и пятиуровневые рейтинговые системы
Во-первых, вероятно, стоит объяснить, что на самом деле делают аналитики. Фондовые аналитики нанимаются инвестиционными фирмами для исследования инвестиций и выпуска рекомендаций. Обычно эти рекомендации приходят в форме рейтинга.
 
Инвесторы могут быть наиболее знакомы с трехуровневой системой рейтингов «покупать», «продавать» и «держать». Их легко запомнить, поскольку они дают рекомендации относительно того, что инвестору следует делать с акцией.
 
Не каждая фирма использует одинаковую терминологию, а некоторые используют системы с пятью уровнями вместо трех. Некоторые аналитики вообще не используют «избыточный вес», а используют такие термины, как «превзойти», «добавить» или «накапливать». Вместо «недостаточного веса» они могут использовать «недостаточный вес», «уменьшить» или «слабое удержание». Нет правил, определяющих, как компании выставляют рейтинги, так что это помогает ознакомиться с системой каждой компании.

Нужна более высокая прибыль и безопасные роботы, вот портфолио экспертов для торговли на рынке Forex с Metatrader 4 (14 валютных пар, 28 роботов форекс)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

В целом, «избыточный вес» находится между «удерживать» и «покупать» в пятиуровневой рейтинговой системе. Другими словами, аналитику нравятся акции, но рейтинг «покупать» предполагает более сильную поддержку. 
 
Но ждать! Это становится еще более запутанным. Некоторые фирмы используют трехуровневую оценку «недостаточный вес», «равный вес» и «избыточный вес». Это связано с тем, что некоторые компании уклоняются от явных рекомендаций по покупке или продаже. В этом случае нормально рассматривать «лишний вес» как синоним слова «покупать».
 
Почему ссылка на вес используется
Вы можете услышать «избыточный вес», используемый в другом контексте, часто относящемся к составу инвестиционного портфеля.
 
В целом, ваш инвестиционный портфель должен состоять из разнообразного набора акций и других инвестиций, и вы должны избегать слишком больших вложений в какую-либо одну вещь. Когда у вас есть хорошее сочетание, подобное этому, это означает, что ваш портфель должным образом «сбалансирован». Если ваш портфель не сбалансирован, это может означать, что вы слишком сильно вложены в одну вещь. Мы называем это «избыточным весом». Аналогичным образом, если вам не хватает определенных инвестиций в ваш портфель, вас считают «недостаточным весом».
 
Так какое отношение это имеет к рейтингам аналитиков?
 
Также важно понимать, что индексы фондового рынка, такие как S&P 500, строятся на основе рыночной капитализации, причем каждая акция получает определенный «вес» в индексе. Так, например, Apple в настоящее время имеет вес 3.49% в S&P 500, потому что это одна из крупнейших компаний в мире.
 
Если аналитик предоставляет «избыточный» рейтинг по акции, он или она предлагает, чтобы компания вскоре получила более высокий «вес» в любом индексе, частью которого она является.
 
Некоторые инвестиционные фирмы будут использовать «избыточный вес» и «недостаточный вес» применительно к секторам вместо конкретных акций. Например, они могут выпустить отчет о том, что сектор розничной торговли имеет «избыточный вес», что означает, что он превзойдет общий рынок.
 
Однако это не особенно полезно для рядового индивидуального инвестора. Для большинства из нас лучше всего рассматривать рейтинг «избыточного веса» просто как еще один способ выразить позитивное мнение об акциях.
 
Рейтинги - это просто ориентиры
Для каждой акции будет бесчисленное множество людей, высказывающих мнение о том, является ли это хорошей инвестицией или нет. Рейтинги аналитиков - это просто часть информации, которая сопровождает прошлые показатели цен, отчеты о прибылях, марже прибыли и другую финансовую информацию. Никто не должен покупать или продавать акции на основе единого мнения, тем более что аналитики часто не соглашаются. Таким образом, мучения по поводу того, что аналитик действительно подразумевает под рейтингом «избыточный вес», не особенно полезны.