Что такое JP Morgan Избыточный вес?

Избыточный вес
 
Что такое избыточный вес?
Избыточный вес относится к избыточному количеству актива в фонде или инвестиционном портфеле. В фонде это относится к ситуации, в которой инвестиционный портфель держит больший процент конкретной ценной бумаги по сравнению с процентом ценной бумаги или весом в базовом эталонном индексе. Контрольные индексы помогают инвесторам ориентировать показатели своего портфеля по сравнению с сопоставимой группой рыночных активов.

Избыточный вес может также относиться - в более слабом смысле - к мнению аналитика о том, что акция будет превосходить других в своем секторе или на рынке. В этом смысле, по сути, это рекомендация покупки. И наоборот, когда аналитик предлагает недооценивать актив, он ссылается на то, что он менее привлекателен для других инвестиций.

Как работает перевес?
В смысле распределения средств в портфельном менеджере часто корректируют вес одного актива или класса активов над другим. Например, финансовые эксперты часто рекомендуют инвесторам размещать 60% своего портфеля в акции, а остаток в облигации и другие ценные бумаги. Если инвестор решит разместить 75% портфеля в акциях, его портфель может быть классифицирован как «избыточные акции».

Хотя чаще всего используются в отношении акций и облигаций, портфели могут иметь избыточный вес другими способами. Это может включать избыточный вес в секторе, на развивающихся рынках или в отдельных странах, а также в количестве или концентрации биржевых фондов (ETF) и других активов.
 
Когда аналитик ссылается на то, что определенные ценные бумаги имеют избыточный вес, они подразумевают, что эти акции продаются по цене, ниже которой стоимость актива. Аналитик может указать на перевес отдельных акций или целых секторов или отраслей.
 
Основные выводы
Избыточный вес означает избыточное количество актива в фонде или инвестиционном портфеле.
Избыточный вес может также относиться к мнению аналитика о том, что акция будет превосходить акции других в своем секторе или на рынке, давая ей рекомендацию о покупке.
Менеджеры портфелей часто имеют избыточные портфельные авуары, если они думают, что эти портфели будут работать хорошо и повысят общую доходность.
Контрольные показатели перевеса
Существуют биржевые фонды (ETF), которые отслеживают или отражают индексы. Одним из примеров могут быть те, которые следуют за S&P 500, давая акциям в корзине ETF пропорциональный вес фактическим весам этих активов в S&P 500. Вес описывает корректировки, внесенные в холдинги, чтобы отразить размер, стоимость или количество любого конкретного элемента, составляющего общую сумму.

Нужна более высокая прибыль и безопасные роботы, вот портфолио экспертов для торговли на рынке Forex с Metatrader 4 (14 валютных пар, 28 роботов форекс)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Другие типы ETF могут поддерживать одинаковый вес каждой акции в индексе в попытке перевесить акции с малой капитализацией и акции с малой капитализацией. Кроме того, эти фонды пытаются продать переоцененные акции - акции с рыночными ценами, не представленными их доходами, - и покупать недооцененные акции после перебалансировки, чтобы выровнять вес каждой акции.

Например, если акция A имеет весовой коэффициент 1% в S&P 500, то в равновзвешенном фонде он будет иметь вес 0.2%, чтобы представить равный вес для всех акций в S&P 500. Акция A будет фактически недооценена. , по сравнению с index. Если, однако, акция B имеет вес 0.1% в S&P 500, то она будет фактически иметь перевес в равновзвешенном портфеле с весом 0.2%, чтобы уравновесить ее вес с другими 499 акциями в портфеле.
 
Перевес веса за и против
В некоторых ситуациях портфельные менеджеры могут целенаправленно перевесить конкретный холдинг. Активно управляемые фонды или портфели займут избыточную позицию в определенных ценных бумагах, если это позволит им получить избыточную прибыль. Менеджер портфеля сделает это, если он считает, что актив превзойдет другие инвестиции в портфеле. Например, они могут повысить вес ценной бумаги с ее обычного 15% портфеля до 25%, пытаясь увеличить доходность портфеля.
 
Другая причина перевеса портфельного холдинга - хеджирование или снижение риска из-за другой избыточной позиции. Хеджирование предполагает занятие смещающей или противоположной позиции по отношению к соответствующей ценной бумаге. Самый распространенный метод хеджирования - через производный рынок.
 
Например, если вы владеете акциями компании, продающей в настоящее время по $ 20, вы можете приобрести опцион пут на один год для этой акции по цене $ 10. Год спустя, если акции продаются по цене выше $ 10, вы позволяете истечь пут, теряя только цену этой покупки. Если акции продаются по цене ниже $ 10, вы можете использовать пут и получить $ 10 за свои акции.
 
Конечно, положив все свои яйца в одну корзину активов, инвестор может обнаружить, что они уменьшили общую диверсификацию своего портфеля. Сокращение диверсификации может подвергнуть холдинг дополнительному рыночному риску.
 
Плюсы
Увеличивает доходы портфеля, возвращает
Хеджирует против других избыточных позиций
Минусы
Уменьшает диверсификацию портфеля
Экспонирует портфель для большего риска в целом
 
Пример избыточного веса в реальном мире
У избыточного веса есть немного другое определение в инвестиционных рейтингах или рекомендациях. Если аналитики, занимающиеся исследованиями или инвестициями, обозначают акцию как «избыточную», это отражает мнение, что безопасность превзойдет ее отрасль, сектор или весь рынок. Рейтинг аналитиков по избыточному весу будет поддерживаться, например, доходностью розничных акций, которая, как ожидается, будет выше средней доходности всей розничной индустрии в течение следующих восьми месяцев до 12.
 
Альтернативные весовые рекомендации равны весу или весу ниже нормы. Равный вес подразумевает, что безопасность должна работать в соответствии с индексом, а недостаточный вес означает, что безопасность должна отставать от рассматриваемого индекса.
 
Таким образом, повышенный рейтинг - это своего рода рекомендация «покупать». CNBC сообщила 22 марта 2019 года, что звонят аналитики нескольких крупных инвестиционных компаний. В их числе JP Morgan понизил рейтинг Sherwin-Williams с избыточного до нейтрального и повысил рейтинг Lumentum с нейтрального до избыточного.